公司财务分析报告

时间：2024-07-24 07:51:04 分析报告我要投稿

公司财务分析报告（精华）

　　在经济发展迅速的今天，报告的使用频率呈上升趋势，不同的报告内容同样也是不同的。我们应当如何写报告呢？以下是小编精心整理的公司财务分析报告，希望能够帮助到大家。

公司财务分析报告（精华）

公司财务分析报告1

　　财务报表是我们了解公司经营结果、未来发展趋势、资产负债情况、现金流是否充足的主要手段。

　　一、中色股份有限公司概况

　　中国有色金属建设股份有限公司(英文缩写NFC，简称：中色股份，证券代码：000758)1983年经国务院批准成立，主要从事国际工程承包和有色金属矿产资源开发。1997年4月16日进行资产重组，剥离优质资产改制组建中色股份，并在深圳证券交易所挂牌上市。

　　中色股份是国际大型技术管理型企业，在国际工程技术业务合作中，凭借完善的商务、技术管理体系，高素质的工程师队伍以及强大的海外机构，公司的业务领域已经覆盖了设计、技术咨询、成套设备供货，施工安装、技术服务、试车投产、人员培训等有色金属工业的全过程，形成了“以中国成套设备制造供应优势和有色金属人才技术优势为依托的，集国家支持、市场开发、科研设计、投融资、资源调查勘探、项目管理、设备供应网络等多种单项能力于一身”的资源整合能力和综合比较优势。在有色金属矿产资源开发过程中，中色股份把环保作为首要考虑因素，贯彻于有色金属产品生产的各个环节，使自然资源得到更加合理有效利用，促进社会经济发展，使人与自然更加和谐。

　　目前，中色股份旗下控股多个公司，涉及矿业、冶炼、稀土、能源电力等领域;同时，通过入股民生人寿等稳健的实业投资，增强企业的抗风险能力，实现稳定发展。

　　多年来，中色股份重视培植企业的核心竞争能力，形成了独具特色的社会资源整合能力和大型有色工业项目的管理能力，同时确立了以伊朗为基地的中东地区，以哈萨克斯坦为中心的中北亚地区，以赞比亚为中心的中南非洲地区以及越南、老挝、蒙古、朝鲜、印尼、菲律宾等周边国家的几大主要市场区域。通过不断的开拓进取，资产总额和盈利能力稳步增长，成为“深证100指数”股、“沪深300综合指数”股。

　　二、资产负债比较分析

　　资产负债增减变动趋势表

　　(一)增减变动分析从上表可以清楚看到，中色股份有限公司的资产规模是呈逐年上升趋势的。从负债率及股东权益的变化可以看出虽然所有者权益的绝对数额每年都在增长，但是其增长幅度明显没有负债增长幅度大，该公司负债累计增长了20.49%，而股东权益仅仅增长了13.96%，这说明该公司资金实力的增长依靠了较多的负债增长，说明该公司一直采用相对高风险、高回报的财务政策，一方面利用负债扩大企业资产规模，另一方面增大了该企业的风险。

　　(1)资产的变化分析

　　xx年度比上年度增长了8%，xx年度较上年度增长了9.02%;该公司的固定资产投资在xx年有了巨大增长，说明xx年度有更大的建设发展项目。总体来看，该公司的资产是在增长的，说明该企业的未来前景很好。

　　(2)负债的变化分析

　　从上表可以清楚的看到，该公司的负债总额也是呈逐年上升趋势的，xx年度比xx年度增长了13.74%，xx年度较上年度增长了5.94%;从以上数据对比可以看到，当金融危机来到的xx年，该公司的负债率有明显上升趋势，xx年度公司有了好转迹象，负债率有所回落。我们也可以看到，xx年当资产减少的同时负债却在增加，xx年正好是相反的现象，说明公司意识到负债带来了高风险，转而采取了较稳健的财务政策。

　　(3)股东权益的变化分析

　　该公司xx年与xx年都有不同程度的上升，所不同的是，xx年有了更大的增幅。而这个增幅主要是由于负债的减少，说明股东也意识到了负债带来的企业风险，也关注自己的权益，怕影响到自己的权益。

　　(二)短期偿债能力分析

　　(1)流动比率

　　该公司xx年的流动比率为1.12，xx年为1.04，xx年为1.12，相对来说还比较稳健，只是xx年度略有降低。1元的负债约有1.12元的资产作保障，说明企业的短期偿债能力相对比较平稳。

　　(2)速动比率

　　该公司xx年的速动比率为0.89，xx年为0.81，xx年为0.86，相对来说，没有大的波动，只是略呈下降趋势。每1元的流动负债只有0.86元的资产作保障，是绝对不够的，这表明该企业的短期偿债能力较弱。

　　(3)现金比率

　　该公司xx年的现金比率为0.35，xx年为0.33，xx年为0.38，从这些数据可以看出，该公司的现金即付能力较强，并且呈逐年上升趋势的，但是相对数还是较低，说明了一元的流动负债有0.38元的现金资产作为偿还保障，其短期偿债能力还是可以的。

　　(三)资本结构分析

　　(1)资产负债率

　　该企业的资产负债率xx年为58.92%，xx年为61.14%xx年为59.42%。从这些数据可以看出，该企业的资产负债率呈现逐年上升趋势的，但是是稳中有降的，说明该企业开始调节自身的资本结构，以降低负债带来的企业风险，资产负债率越高，说明企业的长期偿债能力就越弱，债权人的保证程度就越弱。该企业的长期偿债能力虽然不强，但是该企业的风险系数却较低，对债权人的保证程度较高。

　　(2)产权比率

　　该企业的产权比率xx年为138.46%，xx年为157.37%，xx年为146.39%。从这些数据可以看出，该企业的产权比率呈现逐年上升趋势的，但是稳中有降的，从该比率可以看出，该企业对负债的依赖度还是比较高的，相应企业的风险也较高。该企业的长期偿债能力还是较低的。不过，该企业已经意识到企业的风险不能过大，一旦过大将带来重大经营风险，所以，该企业试图从高风险、高回报的财务结构向较为保守的财务结构过渡，逐渐增大所有者权益比例。

　　(3)权益乘数

　　该企业的权益乘数xx年为2.38，xx年为2.57，xx年为2.46。从这些数据可以看出，该企业的权益乘数呈现逐年上升趋势的，但是也是稳中有降的。说明一开始企业较多依赖负债，当意识到带来的企业风险也较大时，股东就加大了权益性资产投入，增大了权益性资本在资产总额中的比重，选择调整为稳健的财务结构，于是降低了权益乘数，使公司更好地利用财务杠杆的作用。

　　(四)长期偿债能力分析

　　(1)利息保障倍数

　　该企业的资产负债率xx年为10.78，xx年为2.92，xx年为3.19。从这些数据可以看出，该企业的利息保障倍数呈现逐年下降的.趋势。xx年金融危机来的当年影响最大，后又缓慢上升，说明企业经营开始好转。利息保障倍数越高，说明企业偿还债务能力越有保障，该企业xx年到xx年期间，利润有了大幅下降，而同时财务费用却有进一步增长，对债务的偿还能力有所降低，所以应该要多加注意。

　　(2)有形资产净值债务率

　　该企业的有形资产净值债务率xx年为203.64%，xx年为227.15%，xx年为205.51%。从这些数据可以看出，该企业的有形资产净值债务率是呈现逐年上升趋势的，但是也是稳中有降的。该项指标越大，企业的经营风险就越高，长期偿债能力就越弱。以上数据可以看出，该企业正在努力降低该指标，以进一步有效提高企业的长期偿债能力。

　　二、经营效益比较分析

　　(一)资产有效率分析

　　(1)总资产周转率

　　总资产周转率反映了企业资产创造销售收入的能力。该企业的总资产周转率xx年为0.87，xx年为0.59，xx年为0.52。从这些数据可以看出，该企业的总资产周转率是呈现逐年下降趋势的。尤其是xx年下降幅度最大，充分看出金融危机对该公司的影响很大。之所以下降，是因为该公司近三年的主营业务收入都在下降，虽然主营业务成本也在同时下降，但是下降的幅度没有收入下降的幅度大，这说明企业的全部资产经营效率降低，偿债能力也就有所下降了。总体来看，该企业的主营收入是呈现负增长状态的。

　　(2)流动资产周转率

　　该企业的总资产周转率xx年为1.64，xx年为1.18，xx年为1.02。从这些数据可以看出，该企业的流动资产周转率是呈现逐年下降趋势的。尤其也是xx年下降幅度最大，说明xx年的金融危机对该公司的影响很大。总的来说，企业流动资产周转率越快，周转次数越多，周转天数越少，表明企业以占用相同流动资产获得的销售收入越多，说明企业的流动资产使用效率越好。以上数据看出，该企业比较注重盘活资产，较好的控制资产运用率。

　　(3)存货周转率

　　该企业的存货周转率xx年为6.19，xx年为4.15，xx年为3.58。从这些数据可以看出，该企业的存货周转率同样是呈现逐年下降趋势的。这说明该企业的存货在逐年增加，或者说存货的增长速度高于主营业务收入的增长水平，不仅耗费存货成本，还影响企业的资金周转。

　　(4)应收账款周转率

　　该企业的应收账款周转率xx年为8.65，xx年为5.61，xx年为4.91。从这些数据可以看出，该企业的应收账款周转率依然是呈现逐年下降趋势的。这说明该企业有较多的资金呆滞在应收账款上，回收的速度变慢了，流动性更低并且可能拖欠积压资金的现象也加重了。

　　(二)获利能力分析

　　(1)销售利润率

　　该企业的销售利润率xx年为22.54%，xx年为22.53%，xx年为19.63%。从这些数据可以看出，该企业的销售利润率比较平衡，但是xx年度有较大下降趋势。主要原因是xx年度主营收入有较大的下降，而成本费用并没有随着大幅下降，面对这种情况，企业需要降低成本费用，从而提高利润。

　　(2)营业利润率

　　该企业的营业利润率xx年为14.5%，xx年为6.39%，xx年为5.2%。从这些数据可以看出，该企业的营业利润率有较大下降趋势。从其近三年的财务报表数据可以看出，是因为由于主营业务收入不断降低，同时营业总成本的降低低于收入的增长，因而企业应注重要加强管理，以降低费用。

　　(三)报酬投资能力分析

　　(1)总资产收益率

　　该企业的总资产收益率xx年为15.99%，xx年为5.8%，xx年为5.4%。从这些数据可以看出，该企业的总资产收益率比较平衡，但是xx年度以后有较大下降趋势。该企业的此指标为正值，说明企业的投资回报能力较好，但是不可避免的是该企业的收益率增长是负数，说明该企业的投资回报能力在不断下降。

　　(2)净资产收益率

　　该企业的净资产收益率xx年为30.61%，xx年为6.1%，xx年为4.71%。从这些数据可以看出，该企业的净资产收益率也是自xx年度以后有较大下降趋势。说明该企业的经营状况有较大波动，企业净资产的使用效率日渐降低，投资者的保障程度也随之降低。

　　(3)每股收益

　　该企业的每股收益xx年为0.876，xx年为0.183，xx年为0.133。从这些数据可以看出，该企业的每股收益也是自xx年度以后有较大下降趋势。该公司的每股收益不断下降，就是因为其三年的总资产收益率都是呈负增长，净资产收益率也同样是负增长，营业利润也不平稳，因此每股收益会比较低。因此，该公司应及时调整经营策略，改善公司的财务状况。

　　(四)发展能力分析

　　(1)销售增长率

　　该企业的销售增长率xx年为96.06%，xx年为-9.14%，xx年为-6.33%。从这些数据可以看出，该企业的销售增长率是自xx年度以后有较大幅度下降的趋势。从这些数据可以看到，该企业的经营状况不容乐观，连续两年负增长，尤其是xx年度更是大幅下降，突然出现的负的销售收入增长、销售增长率的负增长会对该企业未来的发展带来不利影响。

　　(2)总资产增长率

　　该企业的总资产增长率xx年为89.14%，xx年为4.95%，xx年为9.02%。从这些数据可以看出，该企业的总资产增长率也是自xx年度以后有较大幅度下降的趋势，但是总体来看，还是增长的，说明企业还是在发展的，只不过是扩张的速度有所减缓，xx年应该是高速扩张的一年。

　　三、现金流量比较分析

　　(一)现金流量的比较

　　现金流量统计分析

　　通过以上数据不难看出，该企业基本上是依靠正常经营活动来产生现金收入的，其中，投资活动产生的现金流量是负值，说明该企业基本在投资固定资产等较大的投资，以促进企业的壮大发展。而在xx年度有所减缓，并且扩大投资也需要一定的筹资来弥补了。

　　(二)债务保障率分析

　　该企业的债务保障率xx年为8.08%，xx年为4.05%，xx年为10.11%。债务保障率反映的是经营现金流量偿付所有债务的能力，由于企业每年的经营现金流量都被许多不确定因素所影响，因而该企业的经营现金流量有较大波动，没有一个确定的趋势。好在该公司的该比率高于同期银行贷款利率，说明公司仍然能够按时支付利息，从而维持当前债务规模。

　　(三)每元现金销售净流量分析

　　该企业的每元现金销售净流量比率xx年为6.84%，xx年为4.29%，xx年为12.13%。从这些数据可以看出，该企业的每元现金销售净流量比率上下波动幅度很大，没有什么趋势可言，但是xx年下降的幅度最大，反映在其财务报表上就是用于支付的现金额度很大，从而导致该年经营现金流量净额很低。总的来看，该企业的每元现金销售净流量比率还是比较稳定，该企业还有足够的现金可以随时用于支付的需要。

　　四、业绩的综合评价

　　通过以上分析，我们对中色股份有限公司有了一个比较详细的了解。但是单独的分析任何一类财务指标，都不足以全面评价企业财务状况和经营效果，只有对各种财务指标进行综合、系统的分析，才能对企业的财务状况做出全面合理的评价。

　　因此，现在将借助杜邦分析系统，利用企业偿债能力、营运能力、获利能力各指标之间的相互关系，对该企业的情况进行综合分析。

　　从上表可以看出，该企业净资产收益率是呈下降趋势的，但是xx年又有上升趋势了。从表中可以看出，影响净资产收益率的因素中，该公司的总资产周转率起着至关重要的作用，其次是权益乘数，总资产周转率起的作用是最大的。所以该企业应围绕这一指标加大管理力度，以提高总资产的利用效率。

　　五、分析结论

　　从以上分析数据可以得出如下结论：该企业总资产周转率是呈现逐年下降趋势，资产利用效率不是太高;长期偿债能力比较平稳且有上升趋势;在三项费用控制方面不是很好，是以后需要注意的地方;现金流量比较平稳，偿债能力较好，销售的现金流有所增长，有着较好的信誉，对企业以后的发展是有利的。

公司财务分析报告2

　　财务分析主体

　　财务分析的主体，包括权益投资人、债权人、经理人员、政府机构和其他与企业有利益关系的人士。他们出于不同目的使用财务报表，需要不同的信息，采用不同的分析程序。

　　投资人

　　投资人是指公司的权益投资人即普通股东。普通股东投资于公司的目的是扩大自己的财富。他们所关心的，包括偿债能力、收益能力以及风险等。

　　权益投资人进行财务分析，是为了回答以下几方面的问题：

　　1、公司当前和长期的收益水平高低，以及公司收益是否容易受重大变动的影响；

　　2、财务状况如何，公司资本结构决定的风险和报酬如何；

　　3、与其他竞争者相比，公司处于何种地位。

　　债权人

　　债权人是指借款给企业并得到企业还款承诺的人。债权人关心企业是否具有偿还债务的能力。债权人可以分为短期债权人和长期债权人。债权人的主要决策是决定是否给企业提供信用，以及是否需要提前收回债权。他们进行财务报表分析是为了回答以下几方面的问题：

　　1、公司为什么需要额外筹集资金；

　　2、公司还本付息所需资金的可能来源是什么；

　　3、公司对于以前的短期和长期借款是否按期偿还；

　　4、公司将来在哪些方面还需要借款。

　　经理人员

　　经理人员是指被所有者聘用的、对公司资产和负债进行管理的个人组成的团体，有时称之为“管理当局”。

　　经理人员关心公司的财务状况、盈利能力和持续发展的能力。经理人员可以获取外部使用人无法得到的内部信息。他们分析报表的主要目的是改善报表。

　　政府机构有关人士

　　政府机构也是公司财务报表的使用人，包括税务部门、国有企业的管理部门、证券管理机构、会计监管机构和社会保障部门等。他们使用财务报表是为了履行自己的监督管理职责。

　　其他人士

　　其他人士：如职工、中介机构（审计人员、咨询人员）等。审计人员通过财务分析可以确定审计的重点，财务分析领域的逐渐扩展与咨询业的.发展有关，一些国家“财务分析师”已经成为专门职业，他们为各类报表使用人提供专业咨询。

　　财务分析客体

　　财务分析的对象是企业的各项基本活动。财务分析就是从报表中获取符合报表使用人分析目的的信息，认识企业活动的特点，评价其业绩，发现其问题。

　　企业的基本活动分为筹资活动、投资活动和经营活动三类。

　　筹资活动是指筹集企业投资和经营所需要的资金，包括发行股票和债券、取得借款，以及利用内部积累资金等。

　　投资活动是指将所筹集到的资金分配于资产项目，包括购置各种长期资产和流动资产。投资是企业基本活动中最重要的部分。

　　经营活动是在必要的筹资和投资前提下，运用资产赚取收益的活动，它至少包括研究与开发、采购、生产、销售和人力资源管理等五项活动。经营活动是企业收益的主要来源。

　　企业的三项基本活动是相互联系的，在业绩评价时不应把它们割裂开来。

　　财务分析的起点是阅读财务报表，终点是做出某种判断（包括评价和找出问题），中间的财务报表分析过程，由比较、分类、类比、归纳、演绎、分析和综合等认识事物的步骤和方法组成。其中分析与综合是两种最基本的逻辑思维方法。因此，财务分析的过程也可以说是分析与综合的统一。

　　财务报表分析不同于企业分析、经营分析和经济活动分析等概念。

公司财务分析报告3

　　作为一家公司的股东、投资者或管理者，财务分析报告是了解公司财务状况、经营绩效和潜在风险的重要工具。本文将从财务分析的角度出发，对公司财务状况进行全面分析，并提出建议。

　　公司背景

　　首先，让我们简要介绍一下本文所涉及的公司。该公司是一家制造业企业，主营业务包括生产和销售家用电器产品。成立于20xx年，目前在国内外市场都拥有一定的知名度和市场份额。

　　财务比率分析

　　偿债能力分析

　　通过对公司的偿债能力进行分析，可以评估公司是否能够按时偿还债务。在过去三年中，公司的流动比率保持在2.0以上，显示公司具有良好的短期偿债能力。然而，长期负债占比较高，需要引起关注。因此，建议公司加强长期资金规划，稳健发展，降低偿债风险。

　　盈利能力分析

　　盈利能力是衡量公司经营业绩的重要指标。通过对公司盈利能力的分析发现，净利润率逐年呈现下降趋势，主要原因是销售成本和运营费用的增加。因此，建议公司优化生产成本，提高管理效率，以提升盈利能力。

　　资产管理能力分析

　　资产管理能力是评价公司资产利用效率的重要指标。通过资产周转率和存货周转率的分析，发现公司的资产利用效率较低，需要加强存货管理和资产配置，提高资产的.周转率，以提升资产管理能力。

　　现金流量分析

　　现金流量是企业生存和发展的重要保障。公司过去三年的现金流量表现良好，但需要注意的是，投资活动现金流出较大，需谨慎管理投资项目，确保投资回报。

　　未来展望与建议

　　基于对公司财务分析的综合评估，我们对公司未来提出以下建议：

　　1. 加强长期资金规划，降低偿债风险；

　　2. 优化生产成本，提高管理效率，提升盈利能力；

　　3. 加强存货管理和资产配置，提高资产的周转率；

　　4. 谨慎管理投资项目，确保投资回报。

　　结语

　　财务分析报告是公司管理层决策和投资者判断的重要依据，它可以帮助我们全面了解公司的财务状况，及时发现问题并提出改进方案。希望本文的分析能够为公司未来的发展提供一些参考和帮助。

公司财务分析报告4

　　一案例综述

　　宝洁公司创始于1837年，是向杂货零售商和批发商供货的最大的制造商之一，并且在品牌消费品制造商如何进行市场定位的策略设计方面是一个领先者。在1993年，宝洁公司的300亿美元的销售额在美国与世界其他国家各占一半。公司的产品系列包括了许多种类的产品，公司组织成了5大产品部：保健/美容、食品/饮料、纸类、肥皂、特殊产品（如化学品）。

　　宝洁公司的大多数产品类别的竞争比较及集中，在每一个产品类别中，2个或3个品牌产品生产商控制了总品牌产品销后额度额的50%以上的份额。宝洁公司的产品通过多种渠道进行销售，其中在产品销售数量发面最重要的几个渠道是杂货零售商、批发商、超级市场、和俱乐部商店。尽管公司于零售商和批发商之间的关系并不总是那么的和谐，但是宝洁公司的管理层认识到，为了在市场中获得成功，既要满足消费者的需要，又要满足渠道的需要。保洁工产品的需求主要是由最终消费者的拉动通过渠道的，而不是通过贸易推动的。消费者对宝洁产品的强有力的需求拉动为公司在与零售商和批发商交易过程中提供了优势。

　　在150多年的经营过程中，宝洁公司已经在积极和成功地进行高质量消费品的“世界级”的开发和营销方面建立了声誉。在公司发展的历史中，宝洁公司强调给消费者提供能带来良好的价值的出色的品牌产品。并且将公司定位于：为忠于品牌的消费者提供根据价值定价的产品的基础上构造公司的未来。

　　20世界70年代，产品促销显著发展。伴随大量的促销活动，使提前购买成为行业的惯例，而且导致了制造商很难准确的预测需求的变化。各个环节的库存不断扩大来满足消费者的提前购买需求。它不仅提高了库存成本，同时也导致了更高的制造成本和服务成本，也导致了品牌价值和供应链渠道的无效率。

　　90年代的渠道转变的改革的目标之一，在于开发与渠道中的合作伙伴更加合作和相互有力的关系，用合作来替代谈判，从而有效率地、更好的满足消费者的需要。通过将消费者的忠诚于改进的渠道效率和关系相结合，宝洁公司认为自己产品的市场份额将会增长，而渠道和消费者的服务成本将会下降，使渠道中的所有成员都能够受益。

　　二问题分析

　　（1）分销渠道的改革

　　在20世纪90年代，宝洁对渠道进行了改革。它希望开发与渠道中的合作伙伴更加合作和相互互利的关系，用合作来代替谈判。它的目的是提高渠道的效率和服务水平为此，它有两个项目，第一个项目集中于通过连续补充计划（CRP）来提高供应物流和降低渠道库存。第二个项目是通过订货和开票系统的修改来改善对渠道客户的总订货周期和服务质量。

　　CRP的实施对各个零售商来说解决了他们最大的问题。不断扩大的顾客需求和有限的仓库容量的矛盾，使零售商不得不通过零担运输的方式来满足需求。零担运输无疑增加了零售商的物流成本，这就会导致价格的上涨。而价格对零售商来 1

　　说是争取顾客的有利武器。宝洁的这种做法解决了零售商的后顾之忧，使零售商只需要关心他的前台运作了。这种做法虽然在短期由于投入太大不会看见很大的收益，但是从长远来看，CRP 实施不但降低了宝洁的制造成本，同时也消除了信息放大作用而导致的大的库存成本，同时还可以扩大宝洁产品的市场份额。总之，CRP的实施达到了双赢的局面。宝洁还参与了杂货业渠道的改革，开发有效消费者反应（ECR）方法。

　　订货，发货和帐单系统（OSB）是宝洁分销渠道改革的另一项目。原有的系统是宝洁在20世纪60年代期间开发的，虽然经过了多次的升级，但是仍然缺乏效率，也没有什么效果。OSB系统支持宝洁公司在为渠道成员提供服务方面的所有活动，包括定价，订货，发货，开票以及单独的信用系统。OSB项目还集成了许多原先不能在职能部门和产品部门之间一起运行的.相互分离的系统，使宝洁公司能够提高协调性和总体的服务水平。OSB的目的在于理解业务是如何运作的，然后将现有的流程自动化，使其具有足够的灵活性来满足不同部门和职能的各种不同的需要。系统消减了现有流程的大量的复杂性问题，消除手工处理的步骤，但不是对现有的流程进行重新设计。新的系统在解决了客户的发票扣除额大的问题，也改善了订单发货的质量，但是现行的定价和促销策略和过程问题人造成了扣除额。要彻底的改进定价和促销的问题，就必须修改OSB的前端。

　　在新的订货流程中，宝洁将产品定价和产品规格整合在同一个数据库中。用于简化定价的数据库被设计成可以直接通过电子化的方式将数据提供到客户自己的系统中，这种做法导致了发票扣减的大大减少。这种新的订货流程使订货质量有了显著的提高。从1992到1994年，*票出错的概率降低了50% 多，同期，有利于宝洁的发票的争议问题增加了300%多。

　　在新的订货流程中，宝洁还采用了价值定价的策略。所谓理解价值定价法，就是根据消费者理解的商品价值，即根据买主的价值观念来定价。这种定价要求企业在有利润可赚的同时适当减价，以及找到维持甚至改善质量的方法。价值定价立足于消费者，它不仅消除了零售商提前购买的动机，从本质上提供不变的采购成本以及伴随一些灵活的折扣或提供用来开展零售商店促销的基金，还培养了消费者的品牌忠诚。

　　一个中型的企业不可能实施如此做法。原因可以有以下几个方面：

　　1. 宝洁在渠道改革投入了大量的资金用来做引进先进的管理思想和信息技术。这种巨大的投入不是一个中型企业可以承受的。

　　2. 宝洁是一个有着很强管理体系的大企业，它对整个渠道有很强的控制力，在这种控制力的约束下来对分销渠道进行改革，当然会达到理想的效果。但是一个中型的企业没有这么强的控制力，它的重点在自己的核心竞争力上而不是对渠道的监控和改革，一旦失去这种强有力的约束，就会对双方造成极大的伤害。

　　对于零售商来说，特别是杂货零售商，他们的利润时很低的。商品的单位价格低，而销售数量很大。商店的运营利润也就很大一定程度上是依赖于有效率的运作。从案例中我们可以看出，零售商的一个很大的制约因素是有限的仓库容量，他们的订单大多是小批量的，采用成本很高的零担运输，尽管这样，他们也还是 2

　　会时常出现缺货问题。并且，零售商为了进一步提高利润，他与制造商之间的价格之争也是不可避免的。就如同文章中所指出的，零售商们把采购的价格作为利润的一个重要的来源，这也就是为什么会在80年代出现为促销而出现的大批量的提前突订货的现象。总的来看，宝洁的这种做法会给零售商带来一些好处，但是要很好的实施这种做法也不是平坦顺利的。在实施上零售商可能会面临一些问题。

　　1. 建立信息交互平台用于与宝洁之间信息的传递和共享。VMI的库存管理方式使零售商节约了库存的成本。但是VMI是建立在有效的EDI基础之上的，这就要求零售商同样也应该拥有也宝洁信息系统匹配的数据交换系统。在这个系统的开发同样也需要有大量资金的支持。

　　2. 与宝洁之间建立相互信任的合作伙伴关系。零售商和宝洁的这种合作要求零售商能够对宝洁信息透明，同时宝洁也要保证能给零售商及时，充足的供货。要达到双赢的目的，二者必须要有高度的信任作基础。

　　（2）信息技术的运用

　　在1985年，宝洁公司与一个中等规模的零售连锁企业进行了补货的渠道的新方法实验。这一试验设计到采用电子数据交换每天将仓库想每个商店的产品发货数据从里零售商发给宝洁公司。然后宝洁公司利用发货信息而不是根据零售商产生的订单来确定向零售商的仓库发运的产品的数量。产品订货由宝洁公司计算，目前在于提供充足的安全库存，同时将物流总成本最小化，并消除零售商仓库中多余的库存。

　　这一初始实验的结果在降低库存和提高服务水平以及为零售商节约劳动力等方面，给人留下了深刻的印象。

　　新的订货流程的第二次试验是在一个超级市场进行的，在这个阶段，宝洁公司建议零售商将尿布产品储存在连锁超市的配送仓库，零售商向宝洁公司提供有关仓库从各个商店每天所接到的订单数据，并允许宝洁公司根据仓库每天的发货数据来确定仓库所需要的补货数量。通过这样的操作，消除了昂贵的零担运输，并减少零售商店的缺货。公司和零售商通过降低成本和增加销售都会获得收益。总的来说，较低的成本促使较低的价格，通过更高产品可获得性提供更好的服务，将导致销售额的增加。

　　第二次试验证实了，通过减少渠道成本和增加销售量，物流创新在为零售商和制造商提供共同收益方面存在潜力。

　　与主要超级市场之间的CRP的成功实施使其他零售商对这一新的流程产生了兴趣。到1990年，大多数超级市场已经全面实施了CRP。这些较早采用CRP的杂货零售商，在降低库存和缺货水平方面都取得了高度成功。

　　CRP的成功不能离开EDI 。EDI体现了宝洁公司提高订货过程战略的一个重要的组成部分，并且对于CRP的实施是不可缺少的，但是EDI本身不能被认为在提高效率和订货质量方面的工作重视特别重要的，就其本身而言，EDIs并不是一个 3

　　解决方案，然而，当流程和系统重组平行实施时，EDI能够成为一个强力的工具。

　　在宝洁公司，EDI的一个重要作用在于为CRP的运行提供一个基本的平台。CRP曾被表述为双向的EDI，于双方公司的系统有着紧密的联系。当然，CRP不仅需要系统变革，而且在CRP中，每个组织的系统之间的相互连接程度，要比在没有CRP客户的EDI中要紧密得多。两个公司的系统之间由EDI促使的连接，导致了公司之间的大量数据的无误差的自动交换。CRP大大增加了渠道公司共享的数据量，这使得EDI成为有效运行不可或缺的技术。尽管早期的第CRP试验是用传真和电话来发送数据，但是宝洁公司的几位经理表示，没有EDI的CRP是不可行的。

　　EDI通过降低交易成文为公司提供经济效益，即使在没有投入CRP的情况下，这也促使了EDI的采用。

　　在上述的应用当，生产家庭用品的宝洁（P&G）开始将信息系统作上、下游整合，希望通过正确和快速的信息传递、分析和整合，达到对市场的需求作快速反映并降低库存等目的。同时，这种企业间的信息共享系统可以给企业带来如下好处：

　　1、缩短需求响应时间；

　　2、减少需求预测偏差；

　　3、提高送货准确性和改善客户服务；

　　4、降低存货水平，缩短定货提前期；

　　5、节约交易成本；

　　6、降低采购成本，促进供应商管理；

　　7、减少生产周期；

　　8、增强企业竞争优势，提高顾客的满意度。

公司财务分析报告5

　　1、基本情况

　　证券代码:300016

　　证券简称:北陆药业

　　名称:北陆药业股份有限

　　英文名称:beijingbeilupharmaceuticalco

　　交易所:深圳

　　注册国家:中国

　　城市:XXXXXXXXXXX市

　　工商登记号:110000004222500

　　注册地址:市昌平区科技园区白浮泉路10号

　　办公地址:市昌平区科技园区白浮泉路10号

　　注册资本:15274、9104万元

　　法人代表:xxx

　　董事会秘书:xx

　　上市日期:20xx-10-30

　　招股时间:20xx-09-28

　　2、主营业务及经营范围

　　主营业务:药品生产以及药品经销，目前主要产品包括对比剂系列产品、降糖类药物和抗焦虑类中药等。

　　经营范围:许可经营项目:生产、销售片剂、颗粒剂、胶囊剂、小容量注射剂、大容量注射剂、原料药(钆喷酸葡胺、碘海醇、格列美脲、瑞格列奈)。

　　上市财务报告。

　　一般经营项目:自有房屋的物业管理(含写字间出租);法律、行政法规、决定禁止的，不得经营;法律、行政法规、决定规定应经许可的，经审批机关批准并经工商行政管理机关登记注册后方可经营;法律、行政法规、决定未规定许可的，自主选择经营项目开展经营活动。

　　3、产品

　　对比剂产品:枸橼酸铁铵泡腾颗粒(复锐明?)——口服磁共振用铁对比剂、碘海醇注射液(双北?)——非离子型碘对比剂、钆喷酸葡胺注射液

　　口服降糖药产品:格列美脲片(迪北?)

　　抗焦虑抑郁产品:九味镇心颗粒

　　(二)、股权分布简介

　　1992年，前身市北陆医药化工成立，20xx年变更为股份有限，20xx年被科技部认定为高新技术企业，20xx年10月在创业板上市，实际控制人也是创始人王代雪先生目前持有23、13%的股权。

　　控股中的新先锋主要是负责药品经销业务，易佳联主要是负责网络服务和软件业务，也利用它来完成主营业务对比剂在医院进行学术营销，推广和售后服务的一个技术平台。

　　参股的中技经投资顾问主要从事生物技术、信息技术、能源等各类投资，目前未利润贡献。

　　(三)、企业文化及理念

　　1、企业理念

　　企业愿景:百年北陆

　　核心口号:尽显关爱

　　企业使命:创就价值人生

　　核心价值观:务实、稳定、创新

　　企业精神:共创、共进、共赢

　　经营理念:细分市场、最大份额

　　2、企业文化

　　北陆用真心真情关爱患者，给患者带来健康、幸福和快乐;

　　北陆用真心真情爱护员工，提高员工的生活，实现员工的价值;

　　北陆用真心真情服务客户，满足客户的需求，实现客户的价值;

　　北陆用真心真情奉献社会，爱心亲善，造福众生。

　　二、环境

　　(一)、宏观环境

　　1、从人口、收入、医疗体制来看

　　中国仍然处于人口老龄化的进程中，人口数量的增长和年龄结构的改变长期影响疾病谱;20xx年人均gdp已经超过1000美元，中国进入新一轮消费升级阶段，医疗保健等在消费结构中的比例将保持持续上升，在这个长期过程中可能会受到经济回落对消费的短期冲击，但随着全民医保的建立，在医疗保健方面支出加大，弥补了经济下滑对居民医疗保健消费的影响，在全民医保实施的过程中，投入对居民医疗保健消费也将形成长期支撑。

　　同时在医疗体制改革方面，一系列围绕着新医改以及医药产业发展的研讨会的召开，为医药行业带来新的发展思路。

　　上市财务报告。

　　这意味着医药行业开始借助专家“外脑”实现大整合、大提升。

　　2、在、法律、法规上来看

　　20xx年1月21日，常务会议通过<关于深化医药卫生体制改革的意见>和<20xx-20xx年深化医药卫生体制改革实施方案>，新一轮医改方案正式。

　　新医改方案带来市场扩容机会、新上市产品的增加、药品终端需求活跃以及新一轮投资热潮等众多有利因素保证了中国医药行业的快速增长。

　　在医改和金融危机的背景下，中国医药企业进入跨越式发展的战略机遇期，新兴市场“百废待兴”，需求旺盛，完全可以实现逆市飘红。

　　医药企业应当多方面提升企业能力，抢占稀缺资源，取得最大的竞争优势和价值，在变局中赢得生存与发展。

　　另外，20xx年的药品注册管理工作正围绕“质量、效率”这一中心，抓住提升药品注册管理水平和药品标准提高的主线，实现向注重政策研究、法规和指导原则的制定、注重宏观调控、注重注册全过程的组织协调和质量监督的转变。

　　药品注册管理政策法规对行业起着鼓励创新、促进产业健康发展的引导意义。

　　(二)、微观环境

　　随着医药行业微观经营环境的变化，以及相关宏观环境的影响，国内医药行业企业面临以下几个方面的压力:首先是新版gmp改造、环保要求提升、能源和原材料涨价使得运营成本加大;其次，药品降价将降低企业毛利率，第三，新药审批收紧造成企业缺乏新增长点;第四，拥有渠道优势的.商业龙头企业进入工业领域，将会对现有医药制造企业造成较大冲击。

　　在这种环境下，企业研发新的技术，加强内部管理，最大化降低

　　本经营管理就显得尤为要。

　　三、行业

　　(一)、医药行业现状和未来发展趋势

　　医药行业是一个多学科先进技术和手段高度融合的高科技产业群体，涉及国民健康、社会稳定和经济发展。

　　回顾中国医药行业近年的发展情况，全国医药生产一直处于持续、稳定、快速发展阶段。

　　19xx年至20xx年，历经30年改革大潮洗礼的中国医药行业发生了翻天覆地、日新月异的变化。

　　30年来，中国医药工业增长速度一直高于国内生产总值(gdp)。

　　从1978年到20xx年，医药工业产值年均递增16、8%，成为国民经济中发展最快的行业之一。

　　中国已经具备了比较雄厚的医药工业物质基础，医药工业总产值占gdp的比重为2、7%。

　　维生素c、青霉素工业盐、扑热息痛等大类原料药产量居世界第一，制剂产能居世界第一。

　　中国药品出口额占全球药品出口额的2%，但是中国药品出口的年均增速已经达到20%以上，国际平均水平是16%。

　　与此同时，中国药品市场地位不断提升，占世界药品市场的份额由1978年的0、88%上升到20xx年的8、25%。

　　但是中国医药企业目前还普遍存在“一小二多三低”的现象，即大多数生产企业规模小，企业数量多，产品重复多，大部分生产企业产品技术含量低，新药研究开发能力低，管理能力及经济效益低。

　　不过总体看来，在新医改环境下，中国医药行业今后5年世界药品市场增长的重心将从欧美等主流市场向亚洲、澳洲、拉美、东欧等地区逐渐转移。

　　中国医药行业仍然是一个被长期看好的行业。

　　到20xx年中国将超过日本成为世界第二医药大国，20xx年前中国也将超美国，跃居世界第一医药大国。

　　(二)医药行业特点

　　1、高投入性

　　医药行业的高投入性在新药上要比普药表现得更为明显。

　　一般，普药具有生产工序简单、投入低、产品科技含量低、市场需求量大的特点。

　　而新药的开发和生产则需要大量投入，而且生产工序复杂，研制期长。

　　通常开发一种新药平均需要耗资2、5亿美元，有的高达10亿美元，从筛选到投入临床需要10年的时间。

　　2、高风险性

　　医药企业经营业绩悬殊，且易波动。

　　由于药品特异性强，市场空间主要受其性能决定，技术含量高、性能好的药品往往有极广阔的市场和优厚的价格，开发出这类药品的企业能够取得高额利润，相反对于性能一般的药品即使价格下降也不会增加市场规模，一旦供应量增加就意味着企业效益的快速滑坡。

公司财务分析报告6

　　一、 ×××××公司概况

　　我公司是以生产电子产品为主,以加工半成品为辅的电子产品公司。公司注册资金3000万元,设备先进。主要的市场包括本地市场和国内市场,另外,正积极开发国际市场。公司的主打产品是P1产品,外加开发行业领先的P2、P3产品,实现以高科技产品为主,大众产品为辅的生产模式。公司开源节流，注重员工技能培训，调动员工积极性、能动性。

　　二、管理概况

　　(一)、管理层讨论与分析

　　1、报告期内公司经营情况的回顾：公司总体经营情况：

　　面对激励的竞争环境，公司始终坚持走以质量取胜的道路，坚持诚信经营的理念，坚持市场份额与经济效益并重的'原则，坚持携带经销商、供应商共谋发展，共建双赢的发展模式，依靠自主创新。以主打攻势生产销售P2、P3产品，第九年初推出市场，争取先机。公司开源节流，争创更高利润。公司实现销售收入8609.5万元，比上年增长454.6%，实现利润4786.61万元，比上年增长5408.17万元，净资产收益率达670%，取得了良好的经济效率，进一步巩固在行业的地位。

　　2、公司主营业务及其经营状况

　　公司主营业务范围：生产电子产品，主要生产P2、P3产品。生产所需的原材料比预算中昂贵，库存等费用也上升了，成本上升会给公司经营带来很大的压力，但也有利于加快行业的整合速度。

　　面对激烈的市场竞争，面对行业进行快速整合的市场格局，公司紧紧依“技术、管理、营销”创新来提升公司的管理水平和综合竞争能力，不断提高品牌的影响力和含金量。

　　(二)公司未来发展的展望

　　1、公司市场份额将进一步提高。第十年，公司将继续坚持以技术质量取胜的发展思路，坚持自主创新，坚持精品战略，不断提升产品的技术创新能力和质量水平，不断提升格力品牌的知名度和含金量，不断完善独具特色的营销模式，抓住空调行业快速整合的机会，进一步提高市场份额，巩固行业领先地位。

　　2、加速开发国际市场。出口方面，随着与海外客户交流的不断增加，公司的技术质量优势越来越得到海外客户的认同。因此，公司P3产品价格比国内同行高一些，客户也愿意接受。第九年订单大幅增长，预计至少增长30%。

　　3、未来两年资本性开支增大。随着公司销量的不断增大，公司也将相应投资增加产能，同时为了进一步提高技术质量水平，降低成本，确保稳定可控的关键原材料的供应，公司希望投资提高生产设备的先进性。

　　综上所述，第十年年公司经营具体目标是：销售收入增长25%以上，利润增长15%以上。

　　三、财务报告

　　1) 审计意见：

　　审计意见：标准无保留审计意见

　　2) 财务报表：比较资产负债表(第九年)

　　比较利润表

　　会工02表

　　第九年12月31

　　编报单位：E孚电子股份有限公司日计量单位：万元

　　附注说明：第九年应纳税所得额=第九年利润总额-第八年净亏损

公司财务分析报告7

　　(一)、总体财务绩效水平

　　根据公司公开发布的数据，运用各种财务分析方法对其进行综合分析，我们认为本期财务状况比去年同期大幅升高。

　　二财务报表分析

　　(一)、资产负债表、资产负债、会计年度、货币资金、交易性金融资产、应收票据、应收账款、预付款项、其他应收款、存货流动资产合计、长期股权投资、投资性房地产、固定资产、在建工程、工程物资、无形资产、长期待摊费用、递延所得税资产、非流动资产合计、资产总计、短期借款、应付账款、预收款项、应付职工薪酬、应交税费、应付利息、其他应付款一年内到期的非流动负债、流动负债合计、长期借款、应付债券、长期应付款、递延所得税负债其他非流动负债、非流动负债合计、负债合计实收资本(或股本)、资本公积、盈余公积、未分配利润、少数股东权益归属母公司所有者权益

　　所有者权益

　　负债和所有者合计、所占比重、货币资金、交易性金融资产、应收票据、应收账款、预付款项、其他应收款、存货流动资产合计

　　1、企业自身资产状况及资产变化说明：

　　公司本期的资产比去年同期增长2.3%。

　　资产的变化中无形资产增长最多，增幅约为602%。

　　企业将资金的重点向无形资产方向转移。

　　应该随时注意企业的生产规、模，产品结构的变化，这种变化不但决定了企业的收益能力和发展潜力，也决定了企业的生产经营形式。

　　因此，建议投资者对其变化进行动态跟踪与研究。

　　流动资产中，货币资金的比重最大，占48.34%，应收票据的比重次之，占19.58%。

　　流动资产的增长幅度为-6.19%。

　　在流动资产各项目变化中，货币类资产和短期投资类资产的增长幅度大于流动资产的增长幅度，说明企业应付市场变化的能力将、增强。

　　信用类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长，说明企业的货款的回收不够理想，企业受第三者的制约增强，企业应该加强货款的回收工作。

　　存货类资产的、增长幅度明显大于流动资产的增长，说明企业存货增长占用资金过多，市场风险将增大，企业应加强存货管理和销售工作。

　　总之，企业的支付能力和应付市场的.变化能力一般。

　　2、企业自身负债及所有者权益状况及变化说明：

　　从负债与所有者权益占总资产比重看，企业的流动负债比率为33。

　　18%，长期负债和所有者权益的比率为100%。

　　说明企业资金结构位于正常的水平。

　　企业负债和所有者权益的变化中，流动负债减少3.57%，长期负债减少0.07%，股东权益增长7.69%。

　　流动负债的下降幅度为3.57%，营业环节的流动负债的变化引起流动负债的下降，主要是应付帐款的降低引起营业环节的流动负债的降低。

　　盈余公积比重提高，说、明企业有强烈的留利增强经营实力的愿望。

　　未分配利润所占结构性负债的比重比去年也有所提高，说明企业筹资和应付风险的能力比去年有所提高。

　　总体上，企业长期和短期的融资活动比去年有所减弱。

　　企业是以所有者权益资金为主来开展经营性活动，资金、成本相对比较低。

　　(二)、利润及利润分配表、利润、会计年度、

　　一、营业收入、减：营业成本、营业税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用、资产减值损失、投资收益

　　其中：对联营企业和合营企业的投资收益、

　　二、营业利润、营业外收入、减：营业外支出

　　其中：非流动资产处置净损失、三、利润总额、减：所得税、四、净利润

　　归属于母公司所有者的净利润、少数股东损益、(一)基本每股收益、(二)稀释每股收益、

　　1.利润分析

　　(1)、利润构成情况

　　本期公司实现利润总额2,717,765,421.40万元。

　　其中，经营性利润2,731,272,788.49;营业外收支业务净额1,985,698,628.59万元，占利润总额73%。

　　(2)、利润增长情况

　　本期公司实现利润总额271776万元，较上年同期增长84.85%。

　　其中，营业利润比上年同期增长85.15%，增加利润总额125612元。

　　2、收入分析

　　项目名称、工业

　　项目名称、电力热力、焦炭、焦油

　　主营业务收入

　　主营业务成本

　　主营业务毛利

　　毛利率

　　主营业务收入、16,616,540,000.00

　　主营业务成本、9,354,740,000.00

　　主营业务毛利

　　毛利率

　　煤气、煤炭

　　与去年同期相比增长，说明公司业务规模处于较快发展阶段，产品与服务的竞争力强，市场推广工作成绩很大，公、司业务规模很快扩大。

　　(三)、现金流量表

　　1、现金流量结构分析、(1)、现金流入结构分析

　　本期公司实现现金总流入xx万元，其中，经营活动产生的现金流入为xx万元，占总现金流入的比例为xx%，投资活动产生的现金流入为xx万元，占总现金流入的比例为xx%，筹资活动产生的现金流入为xx万元，占总现金流入的比例为xx%。

　　(2)、现金流出结构分析

　　本期公司实现现金总流出xx万元，其中，经营活动产生的现金流出xx万元，占总现金流出的比例为xx%，投资活动产生的现金流出为xx万元，占总现金流出的比例为xx%，筹资活动产生的现金流出为xx万元，占总现金流出的比例为xx%。

　　2、现金流动性分析、现金流入负债比

　　现金流入负债比是反映企业由主业经营偿还短期债务的能力的指标。

　　该指标越大，偿债能力越强。

　　本期公司现金流入负债比为0。

　　59，较上年同期大幅提高，、说明公司现金流动性大幅增强，现金支付能力快速提高，债权人权益的现金保障程度大幅提高，有利于公司的持续发展。

　　三财务绩效评价

　　企业的偿债能力是指企业用其资产偿还长短期债务的能力。

　　企业有无支付现金的能力和偿还债务能力，是企业能否健康生存和发展的关键。

　　公司本期偿债能力综、合分数为52。

　　79，较上年同期提高38。

　　15%，说明公司偿债能力较上年同期大幅提高，本期公司在流动资产与流动负债以及资本结构的管理水平方面都取得了极大的成绩。

　　企业资产变现能力在

　　本期大幅提高，为将来公司持续健康的发展，降低公司债务风险打下了坚实的基础。

　　从行业内部看，公司偿债能力极强，在行业中处于低债务风险水平，债权人权益与所有者权益承担的风险都非常小。

　　在偿债能力中，现金流入负债比和有形净值债务率的变动，是引起偿债能力变化的主要指标

　　企业的经营盈利能力主要反映企业经营业务创造利润的能力。

　　公司本期盈利能力综合分数为96。

　　39，较上年同期提高36。

　　99%，说明公司盈利能力处于、高速发展阶段，本期公司在优化产品结构和控制公司成本与费用方面都取得了极大的进步，公司盈利能力在本期获得极大提高，提请分析者予以高度重视，因为盈利、能力的极大提高为公司将来迅速发展壮大，创造更好的经济效益打下了坚实的基础。

　　从行业内部看，公司盈利能力远远高于行业平均水平，公司提供的产品与服务在、市场上非常有竞争力，未来在行业中应尽可能保持这种优势。

　　在盈利能力中，成本费用利润率和总资产报酬率的变动，是引起盈利能力变化的主要指标。

公司财务分析报告8

　　一、总体评述：

　　（一）公司财务业绩概况

　　根据公司发布的资产负债表和利润表的数据，我们运用比率分析法和图表分析法等方法分析数据可以看出该公司20xx年财务状况基本处于一般盈利状态，相比去年有一定的增长。

　　（二）各经济指标完成情况

　　本年实现营业收入45077995.4元，比去年同期有较大的提高，净利润也有较大的增加基本上完成了相应的指标。

　　二、财务报表分析

　　(一) 资产负债表

　　1.企业自身资产状况及资产变化说明:

　　公司本期的资产比去年同期增长33.76%.资产的变化中固定资产增长最多,为1155032.02元.企业将资金的重点向固定资产方向转移.应该随时注意企业的生产规模,产品结构的变化,这种变化不但决定了企业的收益能力和发展潜力,也决定了企业的生产经营形式.因此,建议投资者对其变化进行动态跟踪与研究.

　　流动资产中,存货资产增长的比重最大,为43.66%，在流动资产各项目变化中,货币类资产和短期投资类资产的增长幅度小于流动资产的增长幅度,说明企业应付市场变化的能力将减弱.信用类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长,说明企业的货款的回收不够理想,企业受第三者的制约增强,企业应该加强货款的回收工作.存货类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长,说明企业存货增长占用资金过多,市场风险将增大,企业应加强存货管理和销售工作.总之,企业的支付能力和应付市场的变化能力一般.

　　2.企业自身负债及所有者权益状况及变化说明:

　　从负债与所有者权益占总资产比重看,企业的流动负债比率为1.56长期负债和所有者权益的比率为0.066说明企业资金结构位于正常的水平.

　　本期和上期的长期负债占结构性负债的比率分别为11.75%,13.09%,该项数据比去年有所降低,说明企业的长期负债结构比例有所降低.盈余公积比重提高,说明企业有强烈的留利增强经营实力的愿望.未分配利润比去年增长了355%,表明企业当年增加较多的盈余.未分配利润所占结构性负债的'比重比去年也有所提高,说明企业筹资和应付风险的能力比去年有所提高.总体上,企业长期和短期的融资活动比去年有所减弱.企业是以所有者权益资金为主来开展经营性活动,资金成本相对比较低.

　　(二) 利润及利润分配表（附后）

　　1.利润分析

　　(1) 利润构成情况

　　本期公司实现营业利润2015039.24元，利润总额2016217.24元.实现净利润1506451.59元.

　　(2) 利润增长情况

　　本期公司实现利润总额2016217.24元,较上年同期增长19.3%.其中,营业利润比上年同期增长18.4%,增加利润总额326217.24元。

　　2.收入分析

　　本期公司实现主营业务收入45077995.4元.与去年同期相比增长5.9%,说明公司业务规模处于较快发展阶段,产品与服务的竞争力强,市场推广工作成绩很大,公司业务规模很快扩大.

　　3.成本费用分析

　　本期公司发生成本费用共计43156921.12元.其中,主营业务成本38240729.96元,占成本费用总额0.89;营业费用430998.04元,占成本费用总额0.9%;管理费用3951383.13元,占成本费用总额9.2%;财务费用273588.97元,占成本费用总额0.6%.

　　4.利润增长因素分析.

　　本期公司利润总额增长率为19.3%,公司在产品与服务的获利能力和公司整体的成本费用控制等方面都取得了很大的成绩,提请分析者予以高度重视,因为公司利润积累的极大提高为公司壮大自身实力,将来迅速发展壮大打下了坚实的基础.

　　5.经营成果总体评价

　　(1) 利润协调性评价

　　公司与上年同期相比主营业务利润增长率为18.4 %,其中,主营收入增长率为0.06 ,说明公司综合成本费用率有所下降,收入与利润协调性很好,未来公司应尽可能保持对企业成本与费用的控制水平。主营业务成本增长率较低,说明公司综合成本率有所下降,毛利贡献率有所提高，成本与收入协调性很好。未来公司应尽可能保持对企业成本的控制水平.营业费用增长率较去年底，说明公司营业费用率有所下降，营业费用与收入协调性很好,未来公司应尽可能保持对企业营业费用的控制水平。管理费用少，说明公司管理费用率有所下降，管理费用与利润协调性很好，未来公司应尽可能保持对企业管理费用的控制水平.财务费用增长率为xx%.说明公司财务费用率有所下降，财务费用与利润协调性很好,未来公司应尽可能保持对企业财务费用的控制水平。

　　三,财务绩效评价

　　(一) 偿债能力分析

　　流动比率

　　速动比率

　　资产负债率

　　企业的偿债能力是指企业用其资产偿还长短期债务的能力.企业有无支付现金的能力和偿还债务能力,是企业能否健康生存和发展的关键.本期公司在流动资产与流动负债以及资本结构的管理水平方面都取得了极大的成绩.企业资产变现能力在本期大幅提高,为将来公司持续健康的发展,降低公司债务风险打下了坚实的基础.从行业内部看,公司偿债能力极强,在行业中处于低债务风险水平,债权人权益与所有者权益承担的风险都非常小.在偿债能力中,现金流入负债比和有形净值债务率的变动,是引起偿债能力变化的主要指标.

　　(二) 经营效率分析

　　应收帐款周转率

　　存货周转率

　　营业周期(天)

　　分析企业的经营管理效率,是判定企业能否因此创造更多利润的一种手段,如果企业的生产经营管理效率不高,那么企业的高利润状态是难以持久的公司本期经营效率综合分数较上年同期提高,说明公司经营效率处于较快提高阶段,本期公司在市场开拓与提高公司资产管理水平方面都取得了很大的成绩,公司经营效率在本期获得较大提高.提请分析者予以重视,公司经营效率的较大提高为将来降低成本,创造更好的经济效益,降低经营风险开创了良好的局面.从行业内部看,公司经营效率远远高于行业平均水平,公司在市场开拓与提高公司资产管理水平方面在行业中都处于遥遥领先的地位,未来在行业中应尽可能保持这种优势.在经营效率中,应收帐款周转率和流动资产周转率的变动,是引起经营效率变化的主要指标.

　　(三) 盈利能力分

　　总资产周转率

　　净资产收益率

　　销售净利润率

　　企业的经营盈利能力主要反映企业经营业务创造利润的能力.(fwsir)公司本期盈利能力综合分数较上年同期提高,说明公司盈利能力处于高速发展阶段,本期公司在优化产品结构和控制公司成本与费用方面都取得了极大的进步,公司盈利能力在本期获得极大提高,提请分析者予以高度重视,因为盈利能力的极大提高为公司将来迅速发展壮大,创造更好的经济效益打下了坚实的基础.从行业内部看,公司盈利能力远远高于行业平均水平,公司提供的产品与服务在市场上非常有竞争力,未来在行业中应尽可能保持这种优势.在盈利能力中,成本费用利润率和总资产报酬率的变动,是引起盈利能力变化的主要指标.

　　（四）增加经济利润等指标，综合全面反映收益的质量

　　经济利润是企业投资资本收益超过加权平均资金成本部分的价值。

　　经济利润=（投资资本收益率－加权平均资金成本率）×投资资本总额。

　　其中，投资资本收益率是指企业息前税后利润除以投资资本总额后的比率，加权平均资金成本率是指各项资金占全部资金的比重和对个别资本成本进行加权平均确定；投资资本总额等于企业所有者权益和有息长期负债之和。增加“经济利润”指标是从资本需求和资金成本上以价值管理为核心；结合净利润现金含量（经营活动现金净流量/净利润）指标，则从质量方面对企业和获利能力作了进一步的说明。由于企业根据权责发生制原则确定的销售收入中，包含一定数量的应收账款等债权资产，如果这些资产的质量不高，难以如期变现，势必导致企业净利润中含有一定的“水分”，那么由此而产生的净利润对企业投资者来说是“获利”还是无利呢？增加经济利润和净利润现金含量比率的指标，则综合全面反映了企业实现的净利润中有多少是有现金保证的和价值管理实现的，提高了获利能力指标的质量，也说明企业财务分析指标是在不断完善和提高的。

　　（五）注重流动资金周转率，加快资金周转速度

　　中小企业在激烈的市场竞争中，极易出现资金短缺，因此在分析财务指标时更应关注流动资金周转率，其中包含了应收账款周转率、存货周转率。通过加快流动资金周转速度，来弥补利润率低、净现金流量少给企业经营带来的困难。

　　（六）存在的问题和建议

　　1．资金占用增长过快，结算资金占用比重较大，比例失调。特别是其他应收款和销货应收款大幅度上升，如不及时清理，对企业经济效益将产生很大影响。因此，建议各企业领导要引起重视，应收款较多的单位，要领导带头，抽出专人，成立清收小组，积极回收。也可将奖金、工资同回收贷款挂钩，调动回收人员积极性。同时，要求企业经理要严格控制赊销商品管理，严防新的三角债产生。

　　2．经营性亏损单位有增无减，亏损额不断增加。全局企业未弥补亏损额高达数十万元，比同期大幅度上升。建议各企业领导要加强对亏损企业的整顿、管理，做好扭亏转盈工作。

　　3．各企业程度不同地存在潜亏行为。建议各企业领导要真实反映企业经营成果，该处理的处理，该核销的核销，以便真实地反映企业经营成果。

公司财务分析报告9

　　一、总体评述：

　　（一）公司财务业绩概况

　　（二）各经济指标完成情况

　　本年实现营业收入45077995.4元，比去年同期有较大的提高，净利润也有较大的增加基本上完成了相应的指标。

　　二、财务报表分析

　　(一)资产负债表

　　1.企业自身资产状况及资产变化说明:

　　公司本期的资产比去年同期增长33.76%.资产的变化中固定资产增长最多，为1155032.02元.企业将资金的重点向固定资产方向转移.应该随时注意企业的生产规模，产品结构的变化，这种变化不但决定了企业的收益能力和发展潜力，也决定了企业的生产经营形式.因此，建议投资者对其变化进行动态跟踪与研究.流动资产中，存货资产增长的比重最大，为43.66%，在流动资产各项目变化中，货币类资产和短期投资类资产的增长幅度小于流动资产的增长幅度，说明企业应付市场变化的能力将减弱.信用类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长，说明企业的货款的回收不够理想，企业受第三者的制约增强，企业应该加强货款的回收工作.存货类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长，说明企业存货增长占用资金过多，市场风险将增大，企业应加强存货管理和销售工作.总之，企业的支付能力和应付市场的变化能力一般.

　　2.企业自身负债及所有者权益状况及变化说明:从负债与所有者权益占总资产比重看，企业的流动负债比率为1.56长期负债和所有者权益的比率为0.066说明企业资金结构位于正常的水平.

　　本期和上期的长期负债占结构性负债的比率分别为11.75%，13.09%，该项数据比去年有所降低，说明企业的长期负债结构比例有所降低.盈余公积比重提高，说明企业有强烈的留利增强经营实力的'愿望.未分配利润比去年增长了355%，表明企业当年增加较多的盈余.未分配利润所占结构性负债的比重比去年也有所提高，说明企业筹资和应付风险的能力比去年有所提高.总体上，企业长期和短期的融资活动比去年有所减弱.企业是以所有者权益资金为主来开展经营性活动，资金成本相对比较低.

　　(二)利润及利润分配表（附后）

　　1.利润分析

　　(1)利润构成情况

　　本期公司实现营业利润2015039.24元，利润总额2016217.24元.实现净利润1506451.59元.

　　(2)利润增长情况

　　本期公司实现利润总额2016217.24元，较上年同期增长19.3%.其中，营业利润比上年同期增长18.4%，增加利润总额326217.24元。

　　2.收入分析

　　本期公司实现主营业务收入45077995.4元.与去年同期相比增长5.9%，说明公司业务规模处于较快发展阶段，产品与服务的竞争力强，市场推广工作成绩很大，公司业务规模很快扩大. 3.成本费用分析

　　本期公司发生成本费用共计43156921.12元.其中，主营业务成本38240729.96元，占成本费用总额0.89;营业费用430998.04元，占成本费用总额0.9%;管理费用3951383.13元，占成本费用总额9.2%;财务费用273588.97元，占成本费用总额0.6%.

　　4.利润增长因素分析.

　　本期公司利润总额增长率为19.3%，公司在产品与服务的获利能力和公司整体的成本费用控制等方面都取得了很大的成绩，提请分析者予以高度重视，因为公司利润积累的极大提高为公司壮大自身实力，将来迅速发展壮大打下了坚实的基础.

　　5.经营成果总体评价

　　(1)利润协调性评价

　　公司与上年同期相比主营业务利润增长率为18.4 %，其中，主营收入增长率为0.06，说明公司综合成本费用率有所下降，收入与利润协调性很好，未来公司应尽可能保持对企业成本与费用的控制水平。主营业务成本增长率较低，说明公司综合成本率有所下降，毛利贡献率有所提高，成本与收入协调性很好。未来公司应尽可能保持对企业成本的控制水平.营业费用增长率较去年底，说明公司营业费用率有所下降，营业费用与收入协调性很好，未来公司应尽可能保持对企业营业费用的控制水平。管理费用少，说明公司管理费用率有所下降，管理费用与利润协调性很好，未来公司应尽可能保持对企业管理费用的控制水平.财务费用增长率为xx%.说明公司财务费用率有所下降，财务费用与利润协调性很好，未来公司应尽可能保持对企业财务费用的控制水平。

　　三，财务绩效评价

　　(一)偿债能力分析

　　流动比率

　　速动比率

　　资产负债率

　　企业的偿债能力是指企业用其资产偿还长短期债务的能力.企业有无支付现金的能力和偿还债务能力，是企业能否健康生存和发展的关键.本期公司在流动资产与流动负债以及资本结构的管理水平方面都取得了极大的成绩.企业资产变现能力在本期大幅提高，为将来公司持续健康的发展，降低公司债务风险打下了坚实的基础.从行业内部看，公司偿债能力极强，在行业中处于低债务风险水平，债权人权益与所有者权益承担的风险都非常小.在偿债能力中，现金流入负债比和有形净值债务率的变动，是引起偿债能力变化的主要指标.公司财务分析报告篇6

　　总体印象

　　1.华为现在经营非常良性，完全确立了行业地位，相信在短期之内成为世界通信设备制造商的老大指日可待，并在很长一段时间无人能超越;

　　2.华为的产品门类非常全，并且在每个方向都有很强的竞争能力，都引领着行业的发展，让其他对手无懈可击，越来越呈现强者更强的趋势;

　　3.通信行业在全球经济不景气的大背景下，网络运营商可能会为改善其财务状况，推迟投资或发起其他降低成本的措施可能导致网络基础设施和服务需求的降低。普遍存在效益下降的情形，在此背景下，能够取得2千多亿销售收入，116亿的净利难能可贵;

　　4.行业竞争加剧，各个国家的商业壁垒和保护主义将会影响到华为在全球通信设备市场的拓展;目前的国际销售收入比例占全部销售收入的七成。

　　5.通信设备行业不再属于新兴产业，已经变成了一个传统制造产业，这个行业属资本密集、技术密集、人才密集，并且先发优势非常明显。华为显然已经站在了至高点，把其他竞争对手甩在身后。

　　6.华为一年三百多亿的研发投入，为自己的发展提供了保障，持续不断地向市场推出新产品和新功能，同时降低新产品和现有产品的成本，以保持自己的竞争能力，7.华为的国际销售战略，同时也是人民币升值的受害者，在20xx年度，由于人民币升值导致的损失高达40亿元。

　　8.总的看来，华为的生存环境短期之内还能继续所向披靡，长期来看，生存不易，行业决定命运，博主宁愿相信阿里巴巴能活102年，不相信华为能活这么长时间，但无论如何，已经是中国最具创新能力企业的佼佼者。

　　轮值CEO制度

　　面对外界的不同观点，任老板有一段精彩的澄清:看今天潮起潮涌，公司命运轮替，如何能适应快速变动的社会，华为实在是找不到什么好的办法。CEC轮值制度是不是好的办法，它是需要时间来检验的。

　　传统的股东资本主义，董事会是资本力量的代表，它的目的是使资本持续有效地增值，法律赋予资本的责任与权利，以及资本结构的长期稳定性，使他们在公司治理中决策偏向保守。在董事会领导下的CEO负责制，是普适的。CEO是一群流动的职业经理人，知识渊博，视野开阔，心胸宽履，熟悉当代技术与业务的变化。选拔其中某个优秀者长期执掌公司的经营，这对拥有资源，以及特许权的企业，也许是实用的。

　　华为是一个以技术为中心的企业，除了知识与客户的认同，一无所有。由于技术的多变性，市场的波动性，华为采用了一个小团队来行使CEO职能。相对于要求其个人要日理万机，目光犀利，方向清晰要更加有力一些，但团结也更加困难一些。华为的董事会明确不以股东利益最大化为目标，也不以其利益相关者(员工、政府、供应商)利益最大化为原则，而坚持以客户利益为核心的价值观，驱动员工努力奋斗。在此基础上，构筑华为的生存。授权一群“聪明人”作轮值的CEO，让他们在一定的边界内，有权利面对多变世界做出决策。这就是轮值CEO制度。

　　基本的财务数据

　　销售总收入达20xx亿人民币，同比增长11.7%，净利润116亿人民币，经营业绩基本符合预期。20xx年在企业业务和消费者业务所取得的成绩令人振奋，消费者业务销售总收入达446亿人民币，同比增加44.3%，特别是在智能终端领域强劲增长，整体出货量接近1.5亿台。企业业务第一年作为集团的核心业务之一，较去年同比增长57.1%，全年销售收入达92亿人民币。20xx年华为依然持续增长并巩固市场占有率，国内销售收入达655.7亿人民币，同比增长5.5%，海外销售收入达1384亿人民币，同比增长14.9%。基于对持续创新的承诺，华为在20xx年还增加对研发的投入，达237亿人民币，同比去年增加34.2%，占据全年销售收入的11.6%。作为公司的经营战略，华为以创新驱动业务增长，为公司的长远发展和企业的持续成功奠定基石。

　　基本面分析

　　1. 20xx年全球经济低迷，部分地区政局动荡、汇率波动等因素对公司的经营造成了一定影响;

　　2.运营商网络业务稳步发展，在无线LTE领域继续保持领先地位、专业服务与国家宽带等领域取得快速增长，在电信软件、核心网领域，帮助310多家运营商客户提供端到端解决方案和服务。企业业务成为中国企业市场IC丁解决方案的主流供应商，成立IT产品线，收购华为赛门铁克，加强了华为在云计算数据中心解决方案的领先地位，企业ICT解决方案能力进一步提升。

　　3. ICT行业正处于一个新的发展起点，零等待、品质至上、简单至上等用户体验需求成为驱动行业发展的关键因素。云计算将得到更厂泛的应用，并将改变CT和IT产业的商业模式。未来5年，移动宽带用户将超过50亿，网络流量将增长近百倍。智能终端更迅猛地普及，成为人们日常生活的重要组成部分。

　　4.华为将通过实现“超宽带”、“零等待”和“无处不在”的信息与通信技术能力，满足用户对极致体验的追求，促进个人、企业、机构和社会之间相互联结，为人们的工作、生活孕育新的巨大机遇、激发出无限可能。

　　5.在面对巨大产业机遇的同时，也面临着很多挑战。从宏观环境看，全球经济困境还没有缓解的迹象，通货膨胀、汇率波动等加大了公司经营成本和风险。全球需求疲软、资产泡沫破灭、金融去杠杆化将可能同时发生，增加了未来全球经济走向的不确定性，战略选择与战略执行能力正在经受新的考验。

　　20xx年的业务

　　领先解决方案迎接信息洪峰

　　顺应移动宽带业务和高清视频业务等的快速发展，华为率先发布。gaSite解决方案和泛在超宽带网络架构U2Net，帮助电信运营商积极应对海量信息时代

　　的到来，把握新的机遇。

　　驱动创新

　　华为整合成立了“20xx实验室”。作为公司创新、研究和平台开发的主体，将构筑公司面向未来技术和研发能力的基石。

　　云计算“化云为雨”

　　华为构筑了基于云的IT解决方案能力，与300多家合作伙伴携手，加速将云计算技术转化为各行业的商业应用。目前，我们已在全球帮助客户建设了20个云计算数据中心。

　　专业服务

　　发布业界领先的HUAWEI SmartCare解决方案，助力运营商实现每业务每用户的精准感知管理。在60个国家对1巧张网络提供管理服务，帮助客户卓越运营。

　　智能手机成就卓越体验

　　华为20xx年发布系列明星智能手机，致力于满足用户对体验的极致追求。全年，华为智能手机销售量约20xx万部。

　　汇聚全球优势资源

　　华为在全球范围建设能力中心，整合全球优势资源，以更有效地服务客户。

　　提升ICT解决方案能力

　　华为以53亿美元收购华赛(华为与赛门铁克的合资公司)，该项收购将有助于增强公司端到端的ICT解决方案能力。

　　华为的战略选择

　　为适应信息行业正在发生的革命性变化，华为做出面向客户的战略调整，华为的创新将从电信运营商网络向企业业务、消费者领域延伸，协同发展“云一管一端”业务，积极提供大容量和智能化的信息管道、丰富多彩的智能终端以及新一代业务平台和应用，给世界带来高效、绿色、创新的信息化应用和体验。华为将继续围绕客户的需求持续创新，与合作伙伴开放合作，致力于为电信运营商、企业和消费者提供ICT解决方案、产品和服务，持续提升客户体验，为客户创造最大价值，丰富人们的沟通和生活，提高工作效率。

　　运营商网络:华为向电信运营商提供统一平台、统一体验、具有良好弹性的，ngle解决方案，支撑电信网络无阻塞地传送和交换数据信息流，帮助运营商简化网络及其平滑演进和端到端融合，快速部署业务和简单运营，降低网络〔APEX和OPEX)。同时，华为专业服务解决方案与运营商深度战略协同，应对无缝演进、用户感知、运营效率和收入提升等领域的挑战，助力客户商业卓越。

　　消费者业务:华为将继续以消费者为中心，通过运营商、分销和电子商务等多种渠道，致力打造全球最具影响力的终端品牌，为消费者带来简单愉悦的移动互联应用体验。同时，华为根据电信运营商的特定需求定制、生产终端，帮助电信运营商发展业务并获得成功。

　　企业业务:华为聚焦ICT基础设施领域，围绕政府及公共事业、金融、能源、电力和交通等客户需求持续创新，提供可被合作伙伴集成的IC丁产品和解决方案，帮助企业提升通信、办公和生产系统的效率，降低经营成本。

公司财务分析报告10

　　一、单位主要经营业务

　　资产经营、投资、开发、资金融通;中成药的制造与销售;生物制品、保健药品、保健饮料的生产西药、中药和医疗器械的批发、零售和进出口业务;天然药物和生物医药的研究开发。

　　二、主要会计政策，会计估计和会计报表编制方法

　　(一)遵循企业会计准则的声明

　　本所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整的反映了本的财务状况、经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。

　　(二)编制基础

　　本以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照《企业会计准则——基本准则》和其他会计准则的规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。

　　(三)会计期间

　　自公历1月1日起至12月31日止。

　　(四)记账本位币

　　采用币为记账本位币。

　　(五)计量属性在本年发生变化的报表项目及其本年采用的计量属性

　　本在对会计报表项目进行计量时，一般采用历史成本，如所确定的会计要素金额能够取得并可靠计量则对个别会计要素采用重置成本、可变现净值、现值、公允价值计量。

　　1、现值与公允价值的计量属性

　　(1)现值

　　在现值计量下，资产按照预计从其持续使用和最终处置中所产生的未来净现金流入量的折现金额计量，负债按照预计期限内需要偿还的未来净现金流出量的折现金额计量。

　　根据《企业会计准则实施问题专家工作组意见》及国资厅发评价【20xx】60号《关于企业执行〈企业会计准则〉有关事项的补充通知》规定，本年报表项目中采用现值计量的项目包括应付职工酬薪——辞退福利，折现率采用一年期货款优惠利率。

　　(2)公允价值

　　在公允价值计量下，资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量。

　　本年报表项目中没有采用公允值计量的项目

　　2、计量属性在本年发生变化的报表项目

　　本年报表项目的计量属性未发生变化。

　　(六)现金等价物的确定标准

　　在编制现金流量表时，将同时具备期限短(从购买日起三个月内到期)、流动性强、易于转换为已知现金、价值变动风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物。

　　(七)外币业务核算方法

　　本对涉及外币的经济业务，采用系统合理的方法确定的，与交易发生日即期汇率近似的汇率折算为记账本位币金额;资产负债表日，区分外币货币性项目和外币非货币性项目进行会计处理：

　　1、外币货币性项目，采用资产负债表日的即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，属于与购建固定资产有关借款产生的汇兑差额，按照借款费用资本化的原则进行处理;其余部分计入当期损益。

　　2、以历史成本计算的外币非货币性项目，采用系统合理的方法确定的，与交易发生日即期汇率近似的汇率折算，不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，只算后差额作为公允价值变动(含汇率变动)处理，记入当期损益。

　　(八)外币财务报表的折算方法

　　本按照以下规定，将以外币表示的会计报表折算为币金额表示的会计报表。

　　1、资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。

　　2、利润表中的收入和费用项目，采用按照系统合理的方法确定的、与交易发生日即期汇率近似的汇率折算。

　　按照上述1、2折算产生的外币财务报表折算差额，在所有者权益项目下单独作为“外币报表折算差额”列示。

　　3、现金流量表所有项目采用按照系统合理的方法确定的、与现金流量发生日即期汇率近似的汇率折算。“汇率变动对现金的影响额”在现金流量表中单独列示。

　　(九)金产和金融负债的核算方法

　　1、金产和金融负债的分类

　　管理层按照取得持有金产和承担金融负债的目的，将其划分为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金产或金融负债，包括交易性金产或金融负债(和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金产或金融负债);持有至到期投资;贷款和应收款项;可供出售金产;其他金融负债等。

　　2、金产和金融负债的确认和计量方法

　　(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金产(金融负债)

　　取得时以公允价值(扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息)作为初始确认金额，相关的交易费用计入当期损益。

　　持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，年未将公允价值变动计入当期损益。

　　处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。

　　(2)持有至到期投资

　　取得时按公允价值(扣除已到付息期但尚未领取的债券利息)和相关交易费用之和作为初始确认金额。

　　持有期间按照摊余成本和实际利率(如实际利率与票面利率差别较小的，按票面利率)计算确认利息收入，计入投资收益。时间利率在取得时确定，在该预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。

　　处置时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。

　　(3)应收款项

　　对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，以及持有的其他企业的不包括在活跃市场上有报价的债务工具的债权，包括应收账款、应收票据、预付款项、其他应收款、长期应收款等，以向购货方应收的合同或协议价款作为初始确认金额;具有性质的，按其现值进行初始确认。

　　收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。

　　(4)可供出售金产

　　取得时按公允价值(扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息)和相关交易费用之和作为初始确认金额。

　　持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。年末以公允价值计量且将公允价值变动计入资本公积(其他资本公积)。

　　处置时，将取得的价款与该金产账面价值之间的差额，计入投资损益;同时，将原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资损益。

　　(5)其他金融负债

　　按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行后续计量。

　　3、金产的减值准备

　　(1)可供出售金产的减值准备：

　　年末如果可供出售金产的公允价值发生较大幅度下降，或在综合考虑各种相关因素后，预期这种下降趋势属于非暂时性的，就认定其已发生减值，将原直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出，确认减值损失。

　　(2)持有至到期投资的减值准备

　　持有至到期投资减值损失的计量比照应收款项减值损失计量方法处理。

　　(十)应收款项坏帐准备的确认标准和计提方法

　　年末如果有客观证据表明应收款项发生减值，则将其账面价值减记至可收回金额，减记的`金额确认为资产减值损失，计入当期损益。可收回金额是通过对其的未来现金流量(不包括尚未发生的信用损失)按原实际利率折现确定，并考虑相关担保物的价值(扣除预计处置费用等。)

　　原实际利率是初始确认该应收款项时计算确认的实际利率。短期应收款项的预计未来现金流量与其现值相差很小，在确认相关减值损失时，不对其预计未来现金流量进行折现。

　　年末对于单项金额重大的应收款项(包括应收账款、应收票据、预付款项、其他应收款、长期应收款等)单独进行减值测试。如有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。

　　对于年末单项金额非重大的应收款项如能单独确定减值风险的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。

　　对于上述应收款项之外的其他应收款项，根据以前年度与之相同或相类似的、具有应收款项按帐龄段划分的类似信用风险特征组合的实际损失率为基础，结合现时情况确定以下坏账准备计提的比例：

　　表1坏账准备计提比例表

　　(十一)存货核算方法

　　1、存货的分类

　　本存货主要包括产成品、库存商品、在产品以及各类原材料、在途材料、低值易耗品、包装物等。

　　2、发生存货的计价方法

　　(1)存货日常以计划成本核算，对存货的计划成本和实际成本之间的差异，通过成本差异科目核算，并按月结转发出存货应负担的成本差异，将计划成本调整为实际成本。

　　(2)周转材料的摊销方法

　　低值易耗品采用一次摊销法摊销;大型工具根据实际情况采用一次摊销法或五五摊销法摊销。

　　3、存货的盘存制度

　　采用永续盘存制。

　　4、存货跌价准备的计提方法

　　年末对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准备。产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值;需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值;为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。

　　年末按照单个存货项目集体存货跌价准备;但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别集体存货跌价准备;与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。

　　(十二)投资性房地产的种类和计量模式

　　投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而特有的房地产，包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。对现有投资性房地产采用成本模式计量。对按照成本模式计量的投资性房地产—出租用资产采用与本固定资产相同的折旧政策，出租用土地使用权按与无形资产相同的摊销政策;对存在减值迹象的，估计其可收回金额，可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。

　　(十三)固定资产的计价和折旧方法

　　1、固定资产确认条件

　　固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用年限

　　超过一年的有形资产。固定资产在同事满足下列条件时予以确认;

　　(1)与该固定资产有关的经济利益很可能流去企业;

　　(2)该固定资产的成本能够可靠地计量。

　　2、固定资产的分类

　　固定资产分类为：房屋及建筑物、通用设备、专用设备、运输设备、电气设备、电子及通讯设备、仪器仪表。

　　3、固定资产的初始计量

　　固定资产取得时按照时间成本进行初始计量。

　　外购固定资产的成本，以购买价款、相关税费、使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可归属于该项资产的运输费、装卸费、安装费和专业人员服务费等确定。购买固定资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有性质的，固定资产的成本以购买价款的现值为基础确定。

　　自行建造固定资产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成。

　　债务重组取得债务人用以抵债的固定资产，以该固定资产的公允价值为基础确定其入账价值，并将重组债务的账面价值与该用以抵债的固定资产公允价值之间的差额，计入当期损益;

　　在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，换入的固定资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠;不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入固定资产的成本，不确认损益。

　　租入的固定资产，按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为入账价值。

　　4、固定资产折旧计提方法

　　固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命和预计净残值率确定折旧率。

　　表2固定资产预计使用寿命和年折旧率表

　　(十四)在建工程核算方法

　　1、在建工程类别

　　在建工程以立项项目分类核算

　　2、在建工程结转为固定资产的标准和时点

　　在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定资产的入账价值。所建造的固定资产在建工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的。所建造的固定资产在建工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。

　　(十五)无形资产核算方法

　　1、无形资产的计价方法

　　按取得时的实际成本入账;

　　外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。

　　债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础确定其入账价值，并将重组债务的账面价值与该用以抵债的无形资产公允价值之间的差额，计入当期损益;

　　在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠;不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，不确认损益。

　　以同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按被合并方的账面价值确定其入账价值;以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按公允价值确定其入账价值。

　　2、无形资产使用寿命及摊销

　　(1)使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况：

　　表3无形资产使用年限估计表

　　每年末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。

　　经复核，本年末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。

　　(2)使用寿命不确定的无形资产的判断依据：

　　本无使用寿命不确定的无形资产。

　　(3)无形资产的摊销：

　　对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直接法摊销;无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。

　　内部开发活动形成的无形资产，其成本包括：开发该无形资产时耗用的材料、劳务成本、注册费、在开发过程中使用的其他专利权和特许权的摊销以及满足资本化条件的利息费用，以及为使该无形资产达到预定用途前所发生的其他直接费用。

　　内部研究开发费用，费用化支出金额转入“管理费用”，达到预定用途形成无形资产的，转入“无形资产”项目中。

　　(十六)长期待摊费用的摊销方法及摊销年限

　　长期待摊费用指本已经发生但应由本年和以后各期分担的分摊期限在一年以上的各项费用，包括经营租赁方式租入的固定资产发生的改良支出等。

　　长期待摊费用在收益期内平均摊销，其中：

　　1、预付经营租入固定资产的租金，按租赁合同规定的期限或其它合理方法(平均摊销)。

　　(十七)除存货、投资性房地产及金产外的其他主要资产的减值

　　1、长期股权投资

　　成本法核算的、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，其减值损失是根据其账面价值与按类似金产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额进行确定。

　　其他长期股权投资，如果可收回金额的计量结果表明，该长期股权投资的可收回金额低于其账面价值的，将差额确认为减值损失。

　　长期股权投资减值损失一经确认，不再转回。

　　2、固定资产、在建工程、无形资产、商誉等长期非金产

　　对于固定资产、在建工程、无形资产等长期非金产，在每年末判断相关资产是否存在可能发生减值的迹象。

　　因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。

　　资产存在减值迹象的，估计其可收回金额。可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。当资产的可收回金额低于其账面价值的，将资产的账面价值减记至可收回金额，减

　　记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。

　　资产减值损失确认后，减值资产的折旧或者摊销费用在未来期间作相应调整，以使该资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的资产账面价值(扣除预计净残值)。

　　固定资产、在建工程、无形资产等长期非金产资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。有迹象表明一项资产可能发生减值的，企业以单项资产为基础估计其可收回金额。

　　(十八)长期股权投资的核算

　　1、初始计量

　　(1)企业合并形成的长期股权投资

　　同一控制下的企业合并：以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式以及以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付合并对价之间的差额，调整资本公积;资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并发生的各项直接相关费用，包括为进行合并而支付的审计费用、评估费用、法律服务费用等，于发生时计入当期损益。

　　非同一控制下的企业合并;在购买日按照《企业会计准则第20号——企业合并》确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。

　　(2)其他方式取得的长期股权投资

　　以支付现金方式取得的长期股权投资，按照时间支付的购买价款作为初始投资成本。

　　以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。

　　投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值(扣除已宣告但尚未发放的现金股权或利润)作为初始投资成本，但合同或协议约定价值不公允的除外。

　　在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值为基础确定其初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠;不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。

　　通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。

　　2、被投资单位具有共同控制、重大影响的依据

　　按照合同约定对某项经济活动所共有的控制，仅在与该项经济活动相关的重

　　要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在，则视为与其他方对被投资单位实施共同控制;

　　对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权利，但并不能够控制或者与其他地方一起共同控制这些政策的制定，则视为投资企业能够对被投资单位施加重大影响。

　　3、后续计量及收益确认

　　能够对被投资单位施加重大影响或共同控制的，初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本;初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。

　　对子的长期股权投资，采用成本法核算，编制合并财务报表时按照权益法进行调整。

公司财务分析报告11

　　在今天的商业世界中，公司财务分析报告是决策制定者和利益相关者们重要的参考依据。一份优质的财务分析报告可以帮助公司了解其财务状况，并为未来的战略规划提供指导。本文将探讨如何撰写一份全面的公司财务分析报告，以提供清晰、详尽的信息，帮助读者做出明智的商业决策。

　　1. 简介与背景

　　财务分析报告的开端应该包括公司的简介和背景信息。这部分内容应当概括性地介绍公司的历史、主要业务领域、市场定位和竞争优势。同时，也应该提及公司的治理结构和管理团队。这些信息有助于读者对公司整体情况有一个基本的了解。

　　2. 财务比率分析

　　接下来，报告应该包括公司的财务比率分析。通过计算和比较一系列财务指标，如盈利能力、偿债能力、营运效率和市场估值等，可以帮助读者评估公司的财务稳健性和效率水平。比如，毛利率、净利润率、流动比率、资产负债率、应收账款周转率等都是被广泛使用的指标，用以评估公司的财务健康状况。

　　3. 环境分析

　　除了内部财务数据，外部环境因素对公司财务状况也有着深远影响。一份全面的财务分析报告应该包括市场、行业和宏观经济环境等方面的分析。例如，行业增长率、市场份额变化、竞争格局和宏观经济趋势等内容都应该纳入报告中，帮助读者全面了解公司所处的.环境。

　　4. 风险评估

　　风险评估是财务分析报告中极为重要的一部分。通过识别和分析公司所面临的各种风险，包括市场风险、信用风险、流动性风险等，可以帮助读者更清晰地了解公司的潜在风险来源，从而有针对性地进行风险管理和控制。

　　5. 发展前景和建议

　　最后，财务分析报告应该对公司的发展前景进行展望，并提出合理的建议。这包括对公司未来盈利能力、市场定位、资本需求和财务战略等方面的预测和建议。同时，也可以根据分析结果提出针对性的改进建议，帮助公司优化财务结构和管理方式。

　　综上所述，一份优质的公司财务分析报告应该包括公司背景介绍、财务比率分析、环境分析、风险评估和发展前景建议等内容。通过全面而系统的分析，财务分析报告能够为公司提供可靠的决策依据，帮助公司发现问题、把握机遇，实现持续稳健的发展。